Análise de desempenho dos índices ESG na B3
Tipo
Dissertação
Data de publicação
2021-08-01
Periódico
Citações (Scopus)
Autores
Mafra, Alysson Collet
Orientador
Basso, Leonardo Fernando Cruz
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Membros da banca
Juca, Michele Nascimento
Kimura, Herbert
Kimura, Herbert
Programa
Administração de Empresas
Resumo
O alto grau de exposição e visibilidade da temática ESG levantou sistematicamente a questão se esta característica é suficientemente geradora de rentabilidade aos investidores no mercado de capitais. Este estudo buscou analisar os índices ESG da B3 sob a égide das teorias do stakeholder, shareholder e mercados eficientes em relação ao benchmark IBOV, ou seja, se o retorno médio de uma carteira de ações de índices ESG é superior ao referido benchmark. Para tanto, analisou o retorno diário de todos os índices ESG da B3, Sharpe para volatilidade, MRP para uma análise de risco e retorno, além do próprio IBOV, durante o período de 04 de janeiro de 2019 até 19 de julho de 2023, totalizando 1.128 observações. Após as análises, concluiu-se que os índices ESG da B3 não superaram o IBOV em termos de rentabilidade, porém, foram superiores nos quesitos mitigação de risco e retorno por volatilidade e MRP.
Descrição
Palavras-chave
ESG , desempenho de índices , volatilidade , IBOV