Este trabalho tem como objetivo verificar se existe value premium para os fundos imobiliários no Brasil no período de 2017 a 2022. Os dados são extraídos da plataforma Economática e utiliza-se técnicas de estatística descritiva e inferencial para a análise dos dados. As simulações são realizadas no software estatístico SPSS versão 24. Para a composição das carteiras são selecionados os fundos imobiliários presentes no IFIX que apresentem a série completa de dados para o período em análise. Os fundos são separados em dois grupos: valor e crescimento. Para a composição dos grupos utiliza-se o indicador P/VPA e a técnica de quartil. Na análise são abordados os indicadores de retorno, risco e risco-retorno. Os resultados encontrados mostram que a carteira de crescimento apresenta desempenho superior, com menor risco, não satisfazendo as condições da teoria do CAPM. Diante deste resultado, é possível afirmar que não há value premium no mercado doméstico de FIIs no período de 2017 a 2022.
