Bolha no setor imobiliário residencial na cidade de São Paulo
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Dissertação
Date
2014-08-06
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Authors
Neves, Gustavo Lopes Ferreira
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Marçal, Emerson Fernandes
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
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Forte, Denis
Sartoris Neto, Alexandre
Sartoris Neto, Alexandre
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Administração de Empresas
Abstract
A dissertação analisa a
presença
de bolha nos preços dos imóveis residenciais entre os anos de
janeiro de
2004 até janeiro de 2014, na cidade de São Paulo. O trabalho utiliza as técnicas de
cointegração de Johansen, e as técnicas descritivas sugeridas por
Scheinkman
. A dissertação
confirma a hipótese de que as perspectivas de
intervenções na taxa de juros afetam os preços e
o aluguel dos imóveis, ao concluir que o mercado imobiliário é sensível e responde
negativamente a uma possibilidade de aumento na taxa de juros. Além desse fato, como há
cointegração entre preço e aluguel dos imóveis com a taxa de juros, e um ajustamento de oferta
a demanda pelas construtoras, não há evidencia de bolha nos preços imobiliários residenciais.
Description
Keywords
bolha imobiliária , séries de tempo , raiz unitária , cointegração , real state bubble , time series , unit root , cointegration