Bolha no setor imobiliário residencial na cidade de São Paulo
Tipo
Dissertação
Data de publicação
2014-08-06
Periódico
Citações (Scopus)
Autores
Neves, Gustavo Lopes Ferreira
Orientador
Marçal, Emerson Fernandes
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Membros da banca
Forte, Denis
Sartoris Neto, Alexandre
Sartoris Neto, Alexandre
Programa
Administração de Empresas
Resumo
A dissertação analisa a
presença
de bolha nos preços dos imóveis residenciais entre os anos de
janeiro de
2004 até janeiro de 2014, na cidade de São Paulo. O trabalho utiliza as técnicas de
cointegração de Johansen, e as técnicas descritivas sugeridas por
Scheinkman
. A dissertação
confirma a hipótese de que as perspectivas de
intervenções na taxa de juros afetam os preços e
o aluguel dos imóveis, ao concluir que o mercado imobiliário é sensível e responde
negativamente a uma possibilidade de aumento na taxa de juros. Além desse fato, como há
cointegração entre preço e aluguel dos imóveis com a taxa de juros, e um ajustamento de oferta
a demanda pelas construtoras, não há evidencia de bolha nos preços imobiliários residenciais.
Descrição
Palavras-chave
bolha imobiliária , séries de tempo , raiz unitária , cointegração , real state bubble , time series , unit root , cointegration