Impacto índice Dow Jones, commodities e câmbio sobre o Ibovespa: uma análise do efeito contágio no período de 2011 a 2022

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dc.contributor.advisorOliveira, Silvia Franco de
dc.contributor.authorSouza, Thiago Callegari de
dc.date.accessioned2024-05-07T00:14:51Z
dc.date.available2024-05-07T00:14:51Z
dc.date.issued2023-12-14
dc.description.abstractEste trabalho tem como objetivo avaliar a existência do efeito contágio do índice Dow Jones, dos preços das commodities e da taxa de câmbio sobre a trajetória do Ibovespa no período de 2011 a 2022. Os dados foram extraídos do terminal da Bloomberg e a metodologia adotada para análise foi a aplicação do modelo de Vetores Autorregressivos (VAR) e o teste de cointegração de Johansen para verificar as relações entre as variáveis. Dentre as conclusões, verificou-se a partir do teste de cointegração que não há evidências de relações de longo prazo entre as variáveis. No curto prazo, por meio das funções de resposta a impulso e decomposição da variância dos erros de previsão, foi observado que o mercado de ações brasileiro é afetado positivamente pelos choques no índice Dow Jones, sendo essa a principal variável a explicar a trajetória do Ibovespa além do próprio índice, sugerindo a existência do efeito contágio.
dc.description.abstractThis research aims to evaluate the existence of contagion effects of the Dow Jones index, commodity prices and the exchange rate on the trajectory of the Ibovespa in the period from 2011 to 2022. The data were extracted from the Bloomberg terminal and the methodology used for analysis was the application of the Vector Autoregression model (VAR) and the Johansen co-integration test to verify the relationships between the variables. Among the conclusions, the cointegration test showed that there is no evidence of long-term relationships between the variables. In the short term, the impulse response functions and the variance decomposition of the forecast errors showed that the Brazilian stock market is positively affected by shocks to the Dow Jones index, which is the main variable explaining the trajectory of the Ibovespa in addition to the index itself, suggesting the existence of the contagion effect.
dc.identifier.urihttps://dspace.mackenzie.br/handle/10899/38671
dc.languagept_BR
dc.publisherUniversidade Presbiteriana Mackenzie
dc.subjectefeito contágio
dc.subjectmercado acionário
dc.subjectmodelo VAR
dc.subjectcontagion effect
dc.subjectstock market
dc.subjectVAR model
dc.titleImpacto índice Dow Jones, commodities e câmbio sobre o Ibovespa: uma análise do efeito contágio no período de 2011 a 2022
dc.typeMonografia
local.publisher.departmentCentro de Ciências Sociais e Aplicadas (CCSA)
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