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dc.creatorVillela, Lucas Moreira
dc.date.accessioned2018-06-08T20:50:58Z
dc.date.accessioned2020-05-28T18:04:29Z
dc.date.available2020-05-28T18:04:29Z
dc.date.issued2017-06-12
dc.identifier.citationVILLELA, Lucas Moreira. Testando a condição descoberta de paridade de juros entre Brasil e Estados Unidos: uma modelagem por meio de GARCH multivariado e volatilidades realizadas. 2017. 37 f. Dissertação (Administração de Empresas) - Universidade Presbiteriana Mackenzie, São Paulo.por
dc.identifier.urihttp://dspace.mackenzie.br/handle/10899/23627
dc.description.abstractThis study tests the uncovered interest rate parity between the Brazilian and American markets during the period of June 1986 to August 2016. The validation of the uncovered parity condition implies efficiency between markets. The condition is tested through the VECM methodology proposed in Engle and Granger (1987) utilizing the cointegrating vector testing the uncovered parity on the long term. The Multivariate GARCH model proposed by Bollerslev, Engle and Wooldridge (1988) is used, modeling not only the mean but the variance of the model’s variables, that way controlling the ARCH (autoregressive conditional heteroscedastic) effect in financial series. The variances of the variables are estimated through the Realized Variance estimator, first proposed in Andersen and Bollerslev (1998), in which the authors show it to be a consistent estimate of the integrated variance of a given process. The results validate the uncovered interest parity, showing it to be valid as a long-term equilibrium and that any deviation is corrected in the long term through the exchange rate between Brazil and the United States.eng
dc.formatapplication/pdf*
dc.languageporpor
dc.publisherUniversidade Presbiteriana Mackenziepor
dc.rightsAcesso Abertopor
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subjectcondição de paridade descoberta de jurospor
dc.subjectVECMpor
dc.subjectMGARCHpor
dc.subjectvolatilidade realizadapor
dc.titleTestando a condição descoberta de paridade de juros entre Brasil e Estados Unidos: uma modelagem por meio de GARCH multivariado e volatilidades realizadaspor
dc.typeDissertaçãopor
dc.publisher.departmentCentro de Ciências Sociais e Aplicadas (CCSA)por
dc.publisher.programAdministração de Empresaspor
dc.publisher.initialsUPMpor
dc.publisher.countryBrasilpor
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESASpor
dc.description.resumoEste estudo propõe-se a testar a condição da paridade descoberta de juros, entre os mercados do Brasil e do Estados Unidos, para o período de Junho de 1986 a Agosto de 2016. A comprovação da condição descoberta implica em eficiência entre os mercados brasileiro e americano. A condição é testada por meio da metodologia de VECM proposta em Engle e Granger (1987) utilizando-se do vetor de cointegração para testar a condição no longo prazo. O modelo de GARCH Multivariado proposto por Bollerslev, Engle e Wooldridge (1988) é utilizado, modelando não só a média das variáveis em questão, mas, também sua variância para controlar o efeito ARCH (autoregressive conditional heteroscedastic) em series financeiras. As variâncias das series são estimadas por meio do estimador de Volatilidade Realizada, proposto em Andersen e Bollerslev (1998), que gera uma estimativa consistente da variância integrada de um processo. Os resultados do modelo comprovam a condição descoberta da paridade de juros, mostrando que essa é válida no longo prazo e que desequilíbrios na condição são corrigidos no longo prazo por meio do câmbio entre o Brasil e Estados Unidos.por
dc.creator.Latteshttp://lattes.cnpq.br/9457849562121856por
dc.contributor.advisor1Marçal, Emerson Fernandes
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/2362482510747681por
dc.contributor.referee1Basso, Leonardo Fernando
dc.contributor.referee1Latteshttp://lattes.cnpq.br/1866154361601651por
dc.contributor.referee2Mendonça, Diogo de Prince
dc.contributor.referee2Latteshttp://lattes.cnpq.br/3160691112817642por
dc.thumbnail.urlhttp://tede.mackenzie.br/jspui/retrieve/16704/LUCAS%20MOREIRA%20VILLELA.pdf.jpg*
dc.bitstream.urlhttp://tede.mackenzie.br/jspui/bitstream/tede/3605/5/LUCAS%20MOREIRA%20VILLELA.pdf
dc.keywordsuncovered interest rate parityeng
dc.keywordsVECMeng
dc.keywordsMGARCHpor
dc.keywordsrealized volatilitypor


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