Testando a condição descoberta de paridade de juros entre Brasil e Estados Unidos: uma modelagem por meio de GARCH multivariado e volatilidades realizadas

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dc.contributor.advisorMarçal, Emerson Fernandes
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/2362482510747681por
dc.contributor.authorVillela, Lucas Moreira
dc.creator.Latteshttp://lattes.cnpq.br/9457849562121856por
dc.date.accessioned2018-06-08T20:50:58Z
dc.date.accessioned2020-05-28T18:04:29Z
dc.date.available2020-05-28T18:04:29Z
dc.date.issued2017-06-12
dc.description.abstractThis study tests the uncovered interest rate parity between the Brazilian and American markets during the period of June 1986 to August 2016. The validation of the uncovered parity condition implies efficiency between markets. The condition is tested through the VECM methodology proposed in Engle and Granger (1987) utilizing the cointegrating vector testing the uncovered parity on the long term. The Multivariate GARCH model proposed by Bollerslev, Engle and Wooldridge (1988) is used, modeling not only the mean but the variance of the model’s variables, that way controlling the ARCH (autoregressive conditional heteroscedastic) effect in financial series. The variances of the variables are estimated through the Realized Variance estimator, first proposed in Andersen and Bollerslev (1998), in which the authors show it to be a consistent estimate of the integrated variance of a given process. The results validate the uncovered interest parity, showing it to be valid as a long-term equilibrium and that any deviation is corrected in the long term through the exchange rate between Brazil and the United States.eng
dc.formatapplication/pdf*
dc.identifier.citationVILLELA, Lucas Moreira. Testando a condição descoberta de paridade de juros entre Brasil e Estados Unidos: uma modelagem por meio de GARCH multivariado e volatilidades realizadas. 2017. 37 f. Dissertação (Administração de Empresas) - Universidade Presbiteriana Mackenzie, São Paulo.por
dc.identifier.urihttp://dspace.mackenzie.br/handle/10899/23627
dc.keywordsuncovered interest rate parityeng
dc.keywordsVECMeng
dc.keywordsMGARCHpor
dc.keywordsrealized volatilitypor
dc.languageporpor
dc.publisherUniversidade Presbiteriana Mackenziepor
dc.rightsAcesso Abertopor
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subjectcondição de paridade descoberta de jurospor
dc.subjectVECMpor
dc.subjectMGARCHpor
dc.subjectvolatilidade realizadapor
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESASpor
dc.thumbnail.urlhttp://tede.mackenzie.br/jspui/retrieve/16704/LUCAS%20MOREIRA%20VILLELA.pdf.jpg*
dc.titleTestando a condição descoberta de paridade de juros entre Brasil e Estados Unidos: uma modelagem por meio de GARCH multivariado e volatilidades realizadaspor
dc.typeDissertaçãopor
local.contributor.board1Basso, Leonardo Fernando
local.contributor.board1Latteshttp://lattes.cnpq.br/1866154361601651por
local.contributor.board2Mendonça, Diogo de Prince
local.contributor.board2Latteshttp://lattes.cnpq.br/3160691112817642por
local.publisher.countryBrasilpor
local.publisher.departmentCentro de Ciências Sociais e Aplicadas (CCSA)por
local.publisher.initialsUPMpor
local.publisher.programAdministração de Empresaspor
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