O impacto da política monetária no mercdo de ações

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dc.contributor.advisorJuca, Michele Nascimento
dc.contributor.authorPinesso, Denis Augusto de Oliveira
dc.contributor.authorMarson, Ian Resende
dc.contributor.authorPontes, Joao Pedro Rebouças
dc.contributor.authorArcas, Rafael de Carvalho
dc.date.accessioned2023-10-23T21:07:05Z
dc.date.available2023-10-23T21:07:05Z
dc.date.issued2022-12-06
dc.description.abstractA taxa de juros básica de economia é um dos principais instrumentos de política monetária dos países. No Brasil, para tentar conter o aumento da inflação, o governo eleva a taxa Selic para dois dígitos em 2 de fevereiro de 2022. Tal fato faz com que os custos de capital aumentem, impactando de forma distinta os ativos de renda fixa e variável. Assim, este estudo tem por objetivo verificar se o anúncio do aumento da Selic impacta negativamente o retorno das ações. Isso ocorre por meio de um estudo de evento, cuja amostra final é composta por 38 ações e cujos dados são obtidos a partir da base Capital IQ para o período de 28 de janeiro de 2021 a 4 de março de 2022. Como resultado, há a confirmação da hipótese principal do estudo que - em última instância - confirma empiricamente a teoria dos mercados eficientes, constatando a existência de eficiência informacional semiforte do mercado.
dc.description.abstractThe economy's basic interest rate is one of the main monetary policy instruments for countries. In Brazil, to try to contain the increase in inflation, the government raises the Selic rate to two digits on February 2, 2022. This fact causes capital costs to increase, impacting in a different way fixed and variable income assets. Thus, this study aims to verify whether the announcement of the Selic increase negatively impacts the stock return. This occurs through an event study, whose final sample is composed of 38 shares and whose data are obtained from the Capital IQ base for the period from January 28, 2021 to March 4, 2022. As a result, there is the confirmation of the main hypothesis of the study that - ultimately - empirically confirms the theory of efficient markets, noting the existence of semi-strong informational efficiency of the market.
dc.identifier.urihttps://dspace.mackenzie.br/handle/10899/33648
dc.languagept_BR
dc.publisherUniversidade Presbiteriana Mackenzie
dc.subjectpolítica monetária
dc.subjecttaxa selic
dc.subjectmercado de ações
dc.subjectestudo de evento
dc.subjectBrasil
dc.subjectmonetary policy
dc.subjectselic rate
dc.subjectstock market
dc.subjectevent study
dc.subjectBrazil
dc.titleO impacto da política monetária no mercdo de ações
dc.typeTCC
local.publisher.departmentCentro de Ciências Sociais e Aplicadas (CCSA)
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