Análise temporal do índice Small Caps(SMLL) usando os modelos ARMA-ARCH
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Tipo
TCC
Data de publicação
2021-12
Periódico
Citações (Scopus)
Autores
Carlucci, André Gondim
Paula, Matheus Castro de
Lima, Paulo Henrique de Araujo
Paula, Matheus Castro de
Lima, Paulo Henrique de Araujo
Orientador
Albarracin, Orlando Yesid Esparza
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Programa
Resumo
Este artigo estuda o índice Small Cap da B3 durante o período de janeiro de 2016 a junho de 2021, com base na teoria de séries temporais. Esse índice, composto por empresas de baixa capitalização da bolsa de valores brasileira, é pouco abordado na literatura, e são poucos os trabalhos que desenvolveram modelos estatísticos que fossem adequados à série. Nesse estudo, foram calculados os log-retornos do índice e em seguida proposto um modelo ARMA-ARCH que fosse adequado na modelagem da média e da volatilidade da série transformada. A análise de resíduos do modelo comprovou sua eficácia, mostrando que ele foi devidamente ajustado à série e que capturou o comportamento dos log-retornos. Além da análise de resíduos, foi feita a utilização do modelo para estimar valores do índice que pudessem ser comparados com dados observados, que mostraram, para um período de curto prazo, resultados satisfatórios.
Descrição
Palavras-chave
Small Cap , modelagem , ARMA , ARCH