Existe value premium para os fundos imobiliários no Brasil? Uma análise para o período de 2017 a 2022

dc.contributor.advisorOliveira , Silvia Franco de
dc.contributor.authorFerraz, Vitor Gregorio
dc.date.accessioned2024-05-07T00:15:56Z
dc.date.available2024-05-07T00:15:56Z
dc.date.issued2023-12-14
dc.description.abstractEste trabalho tem como objetivo verificar se existe value premium para os fundos imobiliários no Brasil no período de 2017 a 2022. Os dados são extraídos da plataforma Economática e utiliza-se técnicas de estatística descritiva e inferencial para a análise dos dados. As simulações são realizadas no software estatístico SPSS versão 24. Para a composição das carteiras são selecionados os fundos imobiliários presentes no IFIX que apresentem a série completa de dados para o período em análise. Os fundos são separados em dois grupos: valor e crescimento. Para a composição dos grupos utiliza-se o indicador P/VPA e a técnica de quartil. Na análise são abordados os indicadores de retorno, risco e risco-retorno. Os resultados encontrados mostram que a carteira de crescimento apresenta desempenho superior, com menor risco, não satisfazendo as condições da teoria do CAPM. Diante deste resultado, é possível afirmar que não há value premium no mercado doméstico de FIIs no período de 2017 a 2022.
dc.description.abstractThis research aims to verify whether there is a value premium for real estate funds in Brazil in the period from 2017 to 2022. The data is extracted from the Economática platform and descriptive and inferential statistics techniques are used to analyze the data. The simulations are carried out using SPSS statistical software version 24. To compose the portfolios, real estate funds present in IFIX that present the complete series of data for the period under analysis are selected. Funds are separated into two groups: value and growth. To compose the groups, the P/VPA indicator and the quartile technique are used. The analysis addresses return, risk and risk-return indicators. The results found show that the growth portfolio presents superior performance, with lower risk, not satisfying the conditions of the CAPM theory. Given this result, it is possible to state that there is no value premium in the domestic FII market in the period from 2017 to 2022.
dc.identifier.urihttps://dspace.mackenzie.br/handle/10899/38672
dc.languagept_BR
dc.publisherUniversidade Presbiteriana Mackenzie
dc.subjectfundos imobiliários
dc.subjectValue Premium
dc.subjectCAPM
dc.subjectReal Estate Fund
dc.subjectValue Premium
dc.subjectCAPM
dc.titleExiste value premium para os fundos imobiliários no Brasil? Uma análise para o período de 2017 a 2022
dc.typeMonografia
local.publisher.departmentCentro de Ciências Sociais e Aplicadas (CCSA)
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