O mercado de ações como hedge contra inflação: uma análise pré e pós plano real
Tipo
Dissertação
Data de publicação
2009-08-11
Periódico
Citações (Scopus)
Autores
Flores, Nilton Tadeu Nascimento
Orientador
Marçal, Emerson Fernandes
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Membros da banca
Martin, Diógenes Manoel Leiva
Postali, Fernando Antonio Slaibe
Postali, Fernando Antonio Slaibe
Programa
Administração de Empresas
Resumo
No presente trabalho, analisamos a relação entre o Mercado de Ações e a Inflação no período de 1980 a 2009, dividindo o estudo em duas etapas: antes e depois da implantação do Plano Real. O estudo foi realizado à luz das pesquisas internacionais como de Bernard e Frecka (1987), Luintel e Paudyal (2001), Luintel e Paudyal (2006), Araújo (2007) e outros pesquisadores que analisaram a relação entre mercado acionário e inflação. Baseamo-nos no trabalho de Bodie (1975), que estudou a eficiência da carteira do mercado de ações como hedge para a inflação inesperada no mercado norte-americano, utilizando uma série histórica de dados de 1953 a 1972. Os resultados obtidos não confirmaram que o mercado de ações é uma forma eficiente de hedge contra a
inflação.
Descrição
Palavras-chave
inflação , hedge , mercado de ações , plano real , finanças estratégicas , inflation , hedging , stock market , real plan , strategic finance