Análise da volatilidade de debêntures e sua relação com o Rating

dc.contributor.advisorAlbarracin, Orlando Yesid Esparza
dc.contributor.authorBatista, Leonardo Dias
dc.contributor.authorCamargo, Potyguara Ghiggi de
dc.contributor.authorChin, Roy Miachon
dc.date.accessioned2022-04-19T18:43:08Z
dc.date.available2022-04-19T18:43:08Z
dc.date.issued2021-06-18
dc.description.abstractEste artigo busca observar como foi o comportamento das debêntures indexadas ao CDI + spread nos momentos de agravamento da pandemia no Brasil, causada pelo COVID-19 em 2020. Neste trabalho exploratório, podemos analisar em um cenário sem precedentes como foi o comportamento de 35 debêntures no período de 02/05/2019 a 11/01/2021, observando a volatilidade do spread negociado no mercado secundário brasileiro, afim de analisar se as debêntures classificadas com os melhores ratings foram as que apresentaram as menores volatilidades. Calculando log-retornos e utilizando de modelos auto-regressivos e de médias móveis (ARIMA), e modelos auto-regressivo de heterocedasticidade condicional (GARCH), o resultado destas 35 debêntures, no período analisado, indica que houve maior volatilidade nos melhores ratings, apresentando resultado contrário à expectativa inicial, onde esperava-se que as debêntures classificadas como de maior risco (piores ratings) apresentassem maior nível de oscilação nos spreads.pt_BR
dc.identifier.urihttps://dspace.mackenzie.br/handle/10899/29044
dc.languagept_BRpt_BR
dc.publisherUniversidade Presbiteriana Mackenziept_BR
dc.publisher.departmentEscola de Engenharia (EE)pt_BR
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazil*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/*
dc.subjectdebênturespt_BR
dc.subjectvolatilidadept_BR
dc.subjectpandemiapt_BR
dc.titleAnálise da volatilidade de debêntures e sua relação com o Ratingpt_BR
dc.typeTCCpt_BR
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