Fatores determinantes do nível do risco Brasil
Carregando...
Tipo
Dissertação
Data de publicação
2016-02-01
Periódico
Citações (Scopus)
Autores
Costa, Marisa Gomes da
Orientador
Marçal, Emerson Fernandes
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Membros da banca
Basso, Leonardo Fernando Cruz
Nishijima, Marislei
Nishijima, Marislei
Programa
Controladoria Empresarial
Resumo
Este estudo propõe-se a identificar os fatores determinantes do nível do risco Brasil,
durante o período de fevereiro de 1995 a agosto de 2015, calculado pelos desvios da
condição da paridade coberta de juros. Estes desvios representam a medida do risco
assumido por um investidor ao optar investir em um título brasileiro no Brasil, ao invés
de fazê-lo no exterior. Utilizando a técnica de seleção automática de modelos com a
aplicação do algoritmo Autometrics, desenvolvido por Doornik (2009), trinta e nove
variáveis explicativas foram selecionadas a partir de estudos anteriores. O nível do risco
Brasil é altamente suscetível às variações do balanço de pagamento, da importação por
PIB, do desvio da condição da paridade coberta do período anterior, à taxa de inflação,
à variação das exportações (em $ e em volume), à dívida total por PIB e à dívida
externa pela exportação.
Descrição
Palavras-chave
autometrics , paridade coberta de juros , risco-país , seleção
automática de modelos , taxa de câmbio , taxa de juros , autometrics , automatic model selection , covered interest rate parity , country risk , exchange rate , interest rate
Assuntos Scopus
Citação
COSTA, Marisa Gomes da. Fatores determinantes do nível do risco Brasil. 2016. 93 f. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) - Universidade Presbiteriana Mackenzie, São Paulo, 2016.