Fatores determinantes do nível do risco Brasil

Carregando...
Imagem de Miniatura
Tipo
Dissertação
Data de publicação
2016-02-01
Periódico
Citações (Scopus)
Autores
Costa, Marisa Gomes da
Orientador
Marçal, Emerson Fernandes
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Membros da banca
Basso, Leonardo Fernando Cruz
Nishijima, Marislei
Programa
Controladoria Empresarial
Resumo
Este estudo propõe-se a identificar os fatores determinantes do nível do risco Brasil, durante o período de fevereiro de 1995 a agosto de 2015, calculado pelos desvios da condição da paridade coberta de juros. Estes desvios representam a medida do risco assumido por um investidor ao optar investir em um título brasileiro no Brasil, ao invés de fazê-lo no exterior. Utilizando a técnica de seleção automática de modelos com a aplicação do algoritmo Autometrics, desenvolvido por Doornik (2009), trinta e nove variáveis explicativas foram selecionadas a partir de estudos anteriores. O nível do risco Brasil é altamente suscetível às variações do balanço de pagamento, da importação por PIB, do desvio da condição da paridade coberta do período anterior, à taxa de inflação, à variação das exportações (em $ e em volume), à dívida total por PIB e à dívida externa pela exportação.
Descrição
Palavras-chave
autometrics , paridade coberta de juros , risco-país , seleção automática de modelos , taxa de câmbio , taxa de juros , autometrics , automatic model selection , covered interest rate parity , country risk , exchange rate , interest rate
Assuntos Scopus
Citação
COSTA, Marisa Gomes da. Fatores determinantes do nível do risco Brasil. 2016. 93 f. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) - Universidade Presbiteriana Mackenzie, São Paulo, 2016.