Taxa ótima de hedge no mercado futuro de dólar comercial brasileiro
Tipo
Tese
Data de publicação
2019-05-10
Periódico
Citações (Scopus)
Autores
Monteiro, Wagner Oliveira
Orientador
Basso, Leonardo Fernando Cruz
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Membros da banca
Hadad Júnior, Eli
Marçal, Emerson Fernandes
Nakamura, Wilson Toshiro
Mendonça, Diogo de Prince
Marçal, Emerson Fernandes
Nakamura, Wilson Toshiro
Mendonça, Diogo de Prince
Programa
Administração de Empresas
Resumo
O objetivo desta tese é comparar o desempenho de modelos multivariados de volatilidade (BEKK, Rismetrics, CCC, DCC, cDCC) utilizando distribuição normal e t-student e diferentes configurações para a equação da variância (APARCH, FIAPARCH, FIGARCH, GARCH, GJR, HYGARH, IGARCH) para a estimação do hegde ótimo taxa de câmbio R$/US$ dentro e fora da amostra para o período de 03/01/2001 até 31/12/2018. Além disso é realizada uma revisão bibliográfica teórica e empírica sobre o a estimação da taxa de hedge ótima. Os resultados indicam desempenho semelhante entre todos os modelos utilizados quando comparados por meio do uso da redução da variância da carteira com proteção em comparação a situação sem hedge.
Descrição
Palavras-chave
taxa ótima de hedge , modelos multivariados de volatilidade , previsão
Assuntos Scopus
Citação
MONTEIRO, Wagner Oliveira. Taxa ótima de hedge no mercado futuro de dólar comercial brasileiro. 2019. 199 f. Tese (Doutorado em Administração de Empresas) - Universidade Presbiteriana Mackenzie, São Paulo, 2019.