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Tipo do documento: Dissertação
Título: Os impactos da assimetria informacional no spread bancário
Autor: Barbosa, Renato César Ottoni
Primeiro orientador: Marçal, Emerson Fernandes
Primeiro membro da banca: Martin, Diógenes Manoel Leiva
Segundo membro da banca: Nishijima, Marislei
Resumo: Um grande esforço de pesquisa tem sido feito para avaliar quais seriam os determinantes de spread bancário. Utilizando indicadores de assimetria informacional construídos a partir da pesquisa do Banco Mundial Doing Business , investiga-se o papel que a assimetria de informação gera nos spreads bancários. Os resultados encontrados neste trabalho sugerem que a existência de um menor grau de assimetria informacional nos mercados de crédito reduz o spread bancário. Esta conclusão foi obtida a partir da análise de taxas de empréstimo prime. O efeito seria na casa de 2% a 4% de redução permanente no spread. Conjectura-se que maiores reduções poderiam ser obtidas para outras modalidades de crédito de maior risco. A relação foi obtida a partir de modelos econométricos de dados de painel com efeitos estáticos e parece ser robusta do ponto de vista estatístico. Contudo, novos estudos que trabalhem com uma amostra mais longa temporalmente devem ser feitos para confirmar esta relação, à medida que tais dados estejam disponíveis.
Abstract: This paper aims to test the determinants of banking spread in panel of countries. Using the database of World Bank Survey Doing Business , we were able to construct proxies for the level of informational asymmetry in the markets. Our results suggest that markets with very low degree of asymmetry have on average lower spread from 2% to 4% per year compared to other markets. These results came from low risk interest rates, although it is supposed that larger reductions could be obtained for higher risk credit portfolios. This result is obtained from an econometric model and seems to be statically robust. However, new studies must be done before any final conclusion can be stated. Our sample has a very short time dimension and new tests must be done with this database as soon as more information becomes available.
Palavras-chave: assimetria informacional;  spread bancário;  dados em painel;  informational asymmetry;  banking spread;  panel data
Área(s) do CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESAS
Idioma: por
País: BR
Instituição: Universidade Presbiteriana Mackenzie
Sigla da instituição: UPM
Departamento: Administração
Programa: Administração de Empresas
Citação: BARBOSA, Renato César Ottoni. Os impactos da assimetria informacional no spread bancário. 2008. 117 f. Dissertação (Mestrado em Administração) - Universidade Presbiteriana Mackenzie, São Paulo, 2008.
Tipo de acesso: Acesso Aberto
URI: http://tede.mackenzie.br/jspui/handle/tede/717
http://dspace.mackenzie.br/handle/10899/12429
Data de defesa: 14-Nov-2008
metadata.dc.bitstream.url: http://tede.mackenzie.br/jspui/bitstream/tede/717/1/Renato%20Cesar%20Ottoni%20Barbosa.pdf
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